Wie viel Eigenkapital sollte für eine Erstinvestition in Höhe von 5.000 USD bereitgestellt werden?

Wenn es sich um ein echtes Unternehmen handelt, das den Menschen eines Tages ein Vermögen einbringt oder zumindest den Vollzeitgründern und -mitarbeitern eine stabile Einnahmequelle in Amerika bietet, ist die Frage, wie viel eine Investition in Höhe von 5.000 USD wert ist, gleichbedeutend mit der Frage nach dem optimalen Ticketpreis für einen Klavierabend von sieben Sekunden – die Antwort ist mehr oder weniger null, mit einem gewissen Rundungsfehler. Es ist sehr niedrig, wenn es wie bei den meisten Start-ups in diesen Tagen in der Kategorie Idee / Prototyp / kurz davor ist, die Tagesbeschäftigung aufzugeben, wahrscheinlich irgendwo im Bereich von 0,2% bis 2%.

Wenn das Unternehmen nur 5.000 US-Dollar benötigt, um vielleicht einen oder zwei Computer, Software und Nebenkosten zu kaufen, und die Kosten von dort positiv ausfallen, würde ich versuchen, diese im Idealfall als Darlehen zu verbuchen, wenn dies überhaupt möglich ist ein persönliches Darlehen an den Gründer. Wenn es sich um Geld für Freunde und Verwandte handelt, können Sie großzügig mit der Rückzahlung umgehen und sogar das doppelte Geld aus Ihrem Einkommen herausholen.

Dafür gibt es einige strukturelle Gründe. Erstens ist es fast unmöglich, eine Kapitalbeteiligung ohne eine gewisse juristische Ausbildung ordnungsgemäß zu dokumentieren, und bei amerikanischen Anwaltssätzen lohnt es sich einfach nicht, diese für 5.000 US-Dollar zu dokumentieren. Hoffentlich gibt es bald Online-Tools dafür, aber im Moment ist das einfach nicht praktikabel. Sie sind also mit einigen Homebrew-Anlageunterlagen konfrontiert, die mit ziemlicher Sicherheit nicht den Wertpapiervorschriften entsprechen und ein großes Durcheinander darstellen, wenn das Unternehmen jemals etwas wert ist. Ein Darlehen ist dagegen relativ unkompliziert.

Zweitens, wenn Sie später mehr Geld benötigen, hat ein größerer und erfahrenerer Investor seine eigenen Vorstellungen darüber, welche Form die Investition annehmen sollte und zu welcher Bewertung. Mit anderen Worten, wenn Sie später einen Hauptinvestor erwarten, sollte diese Person den Preis und die Konditionen festlegen und nicht die erste Person, die Geld anbietet.

Die anderen Antworten sind technisch korrekt. Wenn Sie zu marktüblichen Konditionen verhandeln, was zu einer Bewertung von X USD für Ihr Unternehmen führt, beträgt der Anteil Ihres Unternehmens, für den 5.000 USD gekauft werden, 5.000 USD / (X USD + 5.000 USD). Um die Anzahl der Aktien zu erhalten, multiplizieren Sie das Ergebnis mit der “vollständig verwässerten” Kapitalisierung, dh der Gesamtzahl der Aktien, die Sie ausgegeben haben oder die Sie in absehbarer Zukunft ausgeben möchten. Mein Punkt ist, dass eine einzelne Investition in Höhe von 5.000 USD wahrscheinlich nicht ausreicht, um eine echte Bewertung zu finden, und es lohnt sich einfach nicht, sich mit der Unternehmensstruktur zu befassen.

Nick Baily ist genau richtig. Wenn ein Investor einen bestimmten Prozentsatz seines Eigentums an einem Unternehmen gegen eine Investition in Höhe eines bestimmten Geldbetrags erhält, ist dies eine mathematische Gleichung, wobei die dritte Variable die Bewertung des Unternehmens nach dem Geldbetrag ist.

Dies bedeutet, dass Sie zwei der drei Faktoren kennen müssen: die Höhe der Investition, den Prozentsatz des erworbenen Eigenkapitals und die Post-Money-Bewertung des Unternehmens. Mit diesen beiden können Sie die dritte berechnen.

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5000 US-Dollar / X

Während X der Post-Money-Bewertung des betreffenden Unternehmens entspricht.